咱们在B-L模子的框架下，以危险平价战略权重算作先验权重，叠加短时间动量算作概念，获得物业的后查收益率散布并停止均值方差最优化。同时参加追踪偏差的束缚来掌握战略的颠簸。
股债RPBL(1%)战略属于低颠簸战略，年化颠簸率3.12%，年化收益率5.74%博鱼官网，危险调解后收益1.84，比拟股债危险平价有小幅晋升；股债RPBL战略属于高颠簸战略，年化收益率10.13%，最大回撤仅为⑹.86%。
四物业RPBL(1%)战略属于低颠簸战略，年化颠簸率3.53%，年化收益率6.59%，危险调解后收益1.87，比拟四物业危险平价有大幅晋升；四物业RPBL战略属于高颠簸战略，年化收益率14.67%，最大回撤仅为⑹.82%。
本文按照较为客观的模子对汗青数据停止剖析，生涯模子误设危险与生效危险，模子的汗青显示不代表将来。同时，若是活动性严重激发“股债双杀”或外洋金融商场产生危险事务，大概会致使模子发生较大吃亏。
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